You should look for "L operator".

On Wed, Dec 14, 2011 at 4:17 PM, clarodina@lycos.com <clarodina@lycos.com> wrote:
The model for adf is  (1-L)y = b0 + (a-1)*y(-1) + e

But isn't adf is using reg of change of y to lag of y?

The (1-L)y is not refering to change of y

Clicking the use first difference generate the same (1-L)y rather using change of y

What does L represent?

Clarodina


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