[Gretl-users] split dependent variable

The problem reminds me of the issue "forecasting the aggregate vs summing disaggregate forecasts". Hendry and Hubrich (2011) "Combining Disaggregate Forecasts or Combining Disaggregate Information to Forecast an Aggregate",Journal of Business & Economic Statistics, conclude on the basis of the RMSFEs (no tests) that direct forecasting of the aggregate is better than combining disaggregate forecasts. In this persepctive you could use a Diebold-Mariano test. Stefano -- ________________________________________________________________________ Stefano Fachin Professore Ordinario di Statistica Economica Dip. di Scienze Statistiche "Sapienza" Università di Roma P.le A. Moro 5 - 00185 Roma - Italia Tel. +39-06-49910834 fax +39-06-49910072 web http://stefanofachin.site.uniroma1.it/ -- ________________________________________________________ Le informazioni contenute in questo messaggio di posta elettronica sono strettamente riservate e indirizzate esclusivamente al destinatario. Si prega di non leggere, fare copia, inoltrare a terzi o conservare tale messaggio se non si è il legittimo destinatario dello stesso. Qualora tale messaggio sia stato ricevuto per errore, si prega di restituirlo al mittente e di cancellarlo permanentemente dal proprio computer. The information contained in this e mail message is strictly confidential and intended for the use of the addressee only.  If you are not the intended recipient, please do not read, copy, forward or store it on your computer. If you have received the message in error, please forward it back to the sender and delete it permanently from your computer system. --