El sáb, 12-12-2009 a las 18:34 +0100, Sven Schreiber escribió:
Here's how to get a crash (with cvs version on linux from Dec
7th):
* open australia data
* do vecm with pau and pus as endo (lag order 4, rank 1), iau and ius as
exogenous, unrestricted, lags 1 to 2.
* estimate
* modify specification: set all exogenous to restricted
* estimate: -boom-
thanks,
sven
I repeated your steps firstly with gretl built on december 9 (on Ubuntu
Linux 9.10) and after that with gretl built just now, and in both cases
I don't obtain a crash. The output is:
Sistema VECM, orden del retardo 4
estimaciones de Máxima Verosimilitud, observaciones 1973:1-1991:1 (T =
73)
Rango de cointegración = 1
Caso 3: constante no restringida
beta (vectores cointegrantes, Desviaciones típicas entre paréntesis)
PAU 1,0000
(0,0000)
PUS -3,0156
(0,51320)
IAU_1 -2,5207
(9,2520)
IAU_2 15,363
(8,3597)
IUS_1 11,141
(7,9130)
IUS_2 -5,1118
(7,3574)
alpha (alfa (vectores de ajuste))
PAU 0,0034811
PUS -0,0096879
Log-verosimilitud = -142,69443
Determinante de la matriz de covarianzas = 0,17096136
AIC = 4,4026
BIC = 4,9674
HQC = 4,6277
Ecuación 1: d_PAU
Coeficiente Desv. Típica Estadístico t Valor p
---------------------------------------------------------------
const 0,723281 0,527800 1,370 0,1754
d_PAU_1 0,139629 0,140211 0,9958 0,3231
d_PAU_2 0,315540 0,146587 2,153 0,0352 **
d_PAU_3 0,120829 0,144805 0,8344 0,4072
d_PUS_1 0,562600 0,245402 2,293 0,0252 **
d_PUS_2 −0,440802 0,264517 −1,666 0,1006
d_PUS_3 −0,0805612 0,252506 −0,3190 0,7507
EC1 0,00348110 0,00590694 0,5893 0,5578
Media de la vble. dep. 2,376712 D.T. de la vble. dep. 1,135478
Suma de cuad. residuos 66,11593 D.T. de la regresión 1,024431
R-cuadrado 0,287777 R-cuadrado corregido 0,186031
rho −0,018969 Durbin-Watson 1,922460
Ecuación 2: d_PUS
Coeficiente Desv. Típica Estadístico t Valor p
---------------------------------------------------------------
const 0,878983 0,246449 3,567 0,0007 ***
d_PAU_1 −0,0341883 0,0654699 −0,5222 0,6034
d_PAU_2 0,0967910 0,0684471 1,414 0,1623
d_PAU_3 −0,0153595 0,0676148 −0,2272 0,8210
d_PUS_1 0,228302 0,114587 1,992 0,0507 *
d_PUS_2 0,120999 0,123513 0,9796 0,3310
d_PUS_3 0,426381 0,117904 3,616 0,0006 ***
EC1 −0,00968793 0,00275817 −3,512 0,0008 ***
Media de la vble. dep. 1,178082 D.T. de la vble. dep. 0,628987
Suma de cuad. residuos 14,41529 D.T. de la regresión 0,478345
R-cuadrado 0,493933 R-cuadrado corregido 0,421637
rho 0,042825 Durbin-Watson 1,890975
Matriz de covarianzas cruzadas entre ecuaciones:
PAU PUS
PAU 0,90570 -0,088806
PUS -0,088806 0,19747
determinante = 0,170961
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Ignacio Diaz-Emparanza
DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA APLICADA III (ECONOMETRÍA Y ESTADÍSTICA)
UPV/EHU
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